Hizmet Hakkında
Sermaye piyasası mevzuatına tabi şirketlerin kuruluş, dönüşüm, halka arz, fon ve yatırım yapılanmaları; şirketler hukuku, vergi mevzuatı, finansal raporlama ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerinin birlikte değerlendirilmesini gerektiren çok yönlü süreçlerdir.
Şirketlere, yatırımcılara ve girişimcilere; planlanan yatırım modelinin belirlenmesinden uygun sermaye piyasası yapısının oluşturulmasına, SPK başvurularının hazırlanmasından işlemlerin mali ve vergisel yapılandırılmasına kadar uzanan süreçlerde danışmanlık hizmetleri sunulmaktadır.
Sunulan hizmetlerde temel yaklaşımımız; yatırımın niteliğine göre şirket, GYO, GYF, PGYF veya diğer sermaye piyasası yapıları arasından uygun modelin belirlenmesi, seçilen yapının vergisel ve mali sonuçlarının işlem öncesinde ortaya konulması ve uygulama sürecinin ilgili uzman ve kuruluşlarla koordinasyon içinde yürütülmesidir.
Kapsam
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (GYO) Kuruluş ve Dönüşüm İşlemleri
- Yeni Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (GYO) kurulmasına yönelik mali, vergisel ve finansal yapılandırma danışmanlığı
- Mevcut anonim şirketlerin GYO'ya dönüştürülmesine ilişkin uygunluk ve fizibilite çalışmalarının yapılması
- Şirket aktiflerinin, gayrimenkul portföyünün, sermaye ve ortaklık yapısının GYO mevzuatı açısından değerlendirilmesi
- GYO kuruluş veya dönüşümüne ilişkin SPK başvuru sürecinin hazırlanması ve koordinasyonu
- Esas sözleşme değişiklikleri, kayıtlı sermaye sistemine geçiş ve sermaye yapısına ilişkin işlemlerde danışmanlık
- GYO bünyesine alınacak gayrimenkul, gayrimenkule dayalı hak, proje ve iştiraklerin mali ve vergisel açıdan değerlendirilmesi
- Mevcut gayrimenkullerin GYO bünyesine alınmasında ortaya çıkabilecek kurumlar vergisi, KDV, tapu harcı ve diğer vergisel sonuçların analiz edilmesi
- GYO'nun halka arzına hazırlık ve halka arz öncesi mali ve vergisel yapılandırma çalışmalarının yürütülmesi
Gayrimenkul Yatırım Fonu (GYF) İşlemleri
- Gayrimenkul yatırımlarının Gayrimenkul Yatırım Fonu (GYF) modeliyle yapılandırılmasına yönelik danışmanlık
- Yatırımın GYO, GYF veya doğrudan şirket modeliyle gerçekleştirilmesine ilişkin alternatif yapıların mali ve vergisel açıdan karşılaştırılması
- GYF kuruluş sürecinde portföy yönetim şirketi, yatırımcılar ve diğer taraflarla yürütülecek işlemlerin koordinasyonu
- Fona devredilecek veya fon tarafından edinilecek gayrimenkullerin ve gayrimenkule dayalı hakların mali ve vergisel yönden incelenmesi
- Gayrimenkullerin fona devri, satışı, ayni sermaye veya diğer yöntemlerle yapılandırılmasının vergisel sonuçlarının değerlendirilmesi
- Fon yatırımcılarının vergilendirilmesi ve yatırımın çıkış aşamasındaki vergisel sonuçların planlanması
- GYF yapılanmalarında şirket, fon ve yatırımcı düzeyindeki vergi yükünün birlikte değerlendirilmesi
Proje Gayrimenkul Yatırım Fonu (PGYF) İşlemleri
- Konut ve gayrimenkul projelerinin Proje Gayrimenkul Yatırım Fonu (PGYF) modeliyle gerçekleştirilmesine yönelik yapılandırma danışmanlığı
- Proje sahibi, arsa sahibi, yatırımcı ve fon arasındaki hukuki ve mali yapının vergisel açıdan kurgulanması
- Mevcut veya geliştirilecek projelerin PGYF modeline uygunluğunun mali açıdan değerlendirilmesi
- Projeye aktarılacak arsa, gayrimenkul, hak ve diğer varlıkların vergisel sonuçlarının analiz edilmesi
- Proje geliştirme, hasılat paylaşımı, kat karşılığı ve benzeri modellerin PGYF yapısı içinde mali ve vergisel açıdan değerlendirilmesi
- Projenin tamamlanması, bağımsız bölümlerin satışı ve yatırımcılara yapılacak ödemelerin vergisel sonuçlarının planlanması
Halka Arz ve Pay İhracı İşlemleri
- Halka açılmayı planlayan şirketlerin mali ve vergisel yapılarının incelenmesi
- Halka arz öncesinde şirketin mali yapısının yeniden düzenlenmesi ve mevcut vergi risklerinin belirlenmesi
- SPK başvurusunda kullanılacak mali bilgi ve belgelerin hazırlanmasına destek verilmesi
- Pay ihracı, bedelli ve bedelsiz sermaye artırımı işlemlerinin mali ve vergisel açıdan değerlendirilmesi
- Halka arz gelirlerinin kullanımı ve halka arz sonrasında oluşacak mali ve vergisel yükümlülüklere ilişkin danışmanlık
Sermaye Artırımı, Azaltımı ve Kayıtlı Sermaye İşlemleri
- Bedelli ve bedelsiz sermaye artırımları
- İç kaynakların ve geçmiş yıl kârlarının sermayeye ilavesi
- Sermaye azaltımı
- Kayıtlı sermaye sistemine geçiş ve kayıtlı sermaye tavanının artırılması
- Sermaye işlemlerinin şirket ve ortaklar açısından vergisel sonuçlarının değerlendirilmesi
Birleşme, Bölünme ve Yeniden Yapılandırma İşlemleri
- SPK mevzuatına tabi şirketlerin birleşme ve bölünme işlemleri
- Pay değişimi, iştirak yapılarının yeniden düzenlenmesi ve şirket dönüşümleri
- Birleşme ve bölünmelerin kurumlar vergisi, KDV ve diğer vergiler açısından yapılandırılması
- SPK başvurularında ihtiyaç duyulan mali çalışmaların yürütülmesi
Pay Devirleri ve Ortaklık Yapısı Değişiklikleri
- Pay devirleri ve ortaklık yapısındaki değişikliklerin mali ve vergisel sonuçlarının değerlendirilmesi
- Yönetim kontrolü değişikliklerinin sermaye piyasası mevzuatı açısından incelenmesi
- Pay alım teklifi süreçlerine ilişkin mali ve vergisel danışmanlık
- Ortakların pay satışlarından doğabilecek vergisel yükümlülüklerin planlanması
İlişkili Taraf ve Önemli Nitelikteki İşlemler
- İlişkili taraf işlemlerinin SPK mevzuatı ve transfer fiyatlandırması hükümleri açısından değerlendirilmesi
- Gayrimenkul alım-satımları ve ilişkili taraflardan gerçekleştirilen diğer işlemlerin vergisel analizi
- Önemli nitelikteki işlemlerin şirket ve ortaklar üzerindeki mali ve vergisel etkilerinin değerlendirilmesi
SPK İşlemlerine Yönelik YMM Hizmetleri
- SPK başvurularında ihtiyaç duyulan mali bilgi ve belgelerin incelenmesi
- Sermayenin ödendiğinin ve özkaynak yapısının tespitine yönelik çalışmalar
- Şirketlerin geçmiş dönem vergi uygulamalarının incelenmesi ve vergi risklerinin belirlenmesi
- Mevzuat kapsamında Yeminli Mali Müşavir tarafından düzenlenebilecek tespit, tasdik ve özel amaçlı raporların hazırlanması
- Sermaye piyasası işlemlerinin vergi mevzuatı açısından sürekli olarak izlenmesi ve danışmanlık verilmesi
İLGİLİ HİZMETLER